Matrixport最新发布的每日图表分析指出，当前数字货币市场已进入显著的去杠杆周期，投资者维持较高仓位的风险正持续上升。数据显示，以太坊未平仓合约规模已大幅回落50%，反映出市场中的杠杆资金正在快速撤离。
在此背景下，市场整体风险偏好明显承压。比特币价格正逐步逼近93,000美元的关键支撑位，若该位置失守，相关区间的流动性可能在短期内进一步减弱。
值得关注的是，去年四季度曾高度拥挤的期货多头仓位目前已基本出清，市场在杠杆端的压力得到阶段性缓解。然而，当前ETF持仓仍相对集中，一旦行情持续走弱，这部分资金可能面临进一步的减仓压力，从而引发新一轮流动性挑战。
对投资者的影响：
- 短期波动风险上升，需谨慎控制仓位；
- 杠杆收缩可能加剧价格震荡，需防范流动性突变；
- ETF持仓集中若引发连锁减仓，或导致市场进一步承压；
- 投资者应关注关键支撑位表现，并做好风险管理准备。
