摩根士丹利：七巨头估值溢价降至10%

据CNBC报道，摩根士丹利财富管理全球投资委员会称，“美股七巨头”相对标普500其余493只股票的估值溢价已降至10%，为逾十年来最低；同时该组合仍保持45%的年度盈利增速优势。该机构全球投资办公室负责人丽莎·沙莱特（Lisa Shalett）周二表示，将降低对半导体股票的敞口，并选择性回补更可能在AI竞赛中胜出的七巨头公司；她指出，企业正从以“tokenmaxxing”（以消耗token数量衡量AI采用）为导向转向混合式AI工作流设计，或利好谷歌、亚马逊和微软等超大规模云服务商。文中提及，iShares半导体ETF（SOXX）年内累计上涨约85%，Roundhill七巨头ETF（MAGS）年内小幅下跌，标普500年内上涨近9%。此外，英伟达未来12个月预期市盈率为18.7倍，低于其历史36.9倍；美国银行证券本周重申对英伟达的“买入”评级，其分析师维韦克·阿里亚（Vivek Arya）周二表示将逢低买入。