股票市场 | 兴业证券：7月配置看业绩相对变化

据金十数据报道，兴业证券表示，7月进入中美业绩期，景气的相对强弱、业绩的相对变化依然是配置的核心线索。

兴业证券称，对市场景气共识较强的AI算力、上游资源品（尤其是有色、化工、玻纤等AI相关材料），前期受海外波动影响较大后，随着国内中报业绩预告披露，有望逐步进入再配置区间。

其指出，存储、光纤光缆、液冷、电子特气板块中已有几家公司披露亮眼中报业绩预告，验证二季度AI产业链高景气度；后续龙头核心公司的业绩预告有望成为催化。

对于光通信、PCB为代表的北美算力链，兴业证券称前期算力行情“缩圈”至存储产业链，且近期受海外影响下跌较多；当前A股北美算力链与国产算力链龙头比价已加速回落至去年6月水平。

兴业证券表示，在7月中下旬美股业绩期到来之前，市场可能寻找国内自身低位绩优行业作补涨，主要包括锂电产业链、创新药、券商、农化、炼化、肉鸡等。