中金：美元指数或重回弱势波动区间

据金十数据报道，中金公司研报认为，6月以来市场开启连续调整：美元指数上行突破过去一年波动区间上限；全球资本市场中受AI景气推动和美元流动性影响较大的指数普遍回调，美股内部也出现风格调整，偏防御板块占据上风。

研报称，本轮调整主要驱动力是加息预期发酵和美元流动性边际收紧。重申此前判断，美联储年内“名鹰实鸽”，沃什在今年可能落地的更可能是对银行业去监管，以维系投资周期景气，为AI落地提升经济效率争取时间。

研报认为，市场或在本轮调整后开启“滞后曲线”交易，美元指数或重回弱势波动区间；实物资产、工业板块以及科技仍保持扩张潜力，并可留意金融去监管对传统周期板块的拉动作用。