AI趋势 | Serenity：CW激光成AI基建方向

“白毛股神”Serenity表示，其认为“光子学主题+连续波（CW）激光瓶颈”是当前AI基础设施领域最重要的投资方向之一。

据Odaily星球日报报道，Serenity称，市场似乎忽视了Lumentum（LITE）市值自2024年以来从约30亿美元增长至超过650亿美元的过程，其原因在于英伟达推动的EML激光器供应瓶颈以及光网络架构变革。

其认为，连续波激光器、1.6T光模块及CPO（共封装光学）架构成为新一轮产业升级重点；随着英伟达持续签订长期供应协议，AMD及其他云服务提供商正争夺连续波激光器及光学组件供应链资源。

Serenity援引高盛研究称，到2028年光通信市场总可寻址规模（TAM）有望增长至1540亿美元，CPO市场规模预计将在未来两年半内从接近零增长至910亿美元。

其表示，Applied Optoelectronics（AAOI）、SIVE等连续波激光相关企业具备战略价值，并称其个人目前重点关注SOI、Tower Semiconductor（TSEM）、SIVE等标的。