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宁德时代传香港IPO招股价折让低于10%

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2025-05-07 07:19:55

5月7日最新消息 - 全球动力电池巨头宁德时代(股票代码:300750.SZ)已正式通过香港联交所上市聆讯,迈出赴港二次上市关键一步。据权威财经媒体援引多位未具名知情人士透露,本次IPO计划募集资金至少50亿美元(约合390亿港元),有望成为2024年港股市场最大规模IPO之一。



消息人士指出,宁德时代已向潜在投资者释放关键定价信号:港股发行价或将较深交所A股现价折让不超过10%,其中两位核心信源更明确表示折价区间可能控制在4-6%的中个位数范围。需要特别说明的是,当前定价方案仍处于最后磋商阶段,最终定价将综合考虑簿记建档情况市场环境变化



据内部人士披露,宁德时代正积极接洽主权财富基金长线机构投资者,拟通过基石投资协议锁定本次发行总量的约50%份额,这一安排将显著提升市场信心并降低发行风险。公司管理层认为,适度的折价策略既能保障原有股东权益,又能为港股投资者预留合理溢价空间



【对投资者的潜在影响】

1. 折价发行:中个位数折价相比A股具有价格吸引力,但需关注两地市场流动性差异

2. 基石投资者:高比例基石认购可能影响二级市场流通量

3. 估值逻辑:新能源板块估值体系或将因龙头港股上市而重构

4. 套利机会:AH股溢价率变化可能催生跨市场套利策略

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